「白毛股神」：相信企业将加速启动CPO规模化推进，Scale-Out或于今年下半年加速放量

6 月 10 日，「白毛股神」Serenity 发文表示，CPO（共封装光学）量产进展或早于市场部分预期。富士康称，相关产品注册数量预估上调，且面向 NVIDIA 的光交换机已提前出货。与此同时，Lumentum Holdings 在 Mizuho 科技大会上预计，Scale-Up 光学产品将于 2027 年下半年开始出货，并在 2028 年进入正式放量阶段。此前，NVIDIA 网络业务高管也表示，公司将在今年下半年启动 CPO 规模化推进，暂无延期迹象。Serenity 认为，相较于部分机构关于 CPO 进度放缓的观点，其更倾向于相信产业链企业持续重申的加速量产时间表，即 Scale-Out CPO 自今年下半年起逐步放量，Scale-Up CPO 则于 2027 年下半年启动，并在 2028 年迎来主要增长阶段。