「光子股神」：英伟达Rubin架构升级可关注电源半导体供应商

6 月 8 日，新晋美股明星研究员 KawzInvests（@KawzInvests）发文表示，英伟达 Rubin Ultra AI 机架电源架构将于 2027 年升级，从 48V/54V 转向 800V DC 系统，每机架电源半导体价值从约 2 万美元激增至 12.3 万美元，主要因功率从 225kW 升至 600kW，需要硅碳化物和氮化镓等先进材料。KawzInvests 分析称，此次升级旨在解决高功率下的铜母线重量和效率问题，价值增量主要流向电源半导体供应商而非英伟达或机架厂商。潜在受益公司包括：IFX、MPWR、VICR、NVTS 、STM、ON 、TXN、ADI、POWI、DIOD、WOLF、AOSL。KawzInvests 于 X 平台拥有 10 万关注，其推文多侧重 AI 基础设施、光通信以及小盘成长股这些高弹性方向，并从供应链位置、订单线索、合作伙伴、管理层变化、并购可能性和估值重估空间里找逻辑。其成名战包括去年底唱多 AAOI，当时该股股价仅 30 美元，后续股价飙升至 220 美元上方。