美股AI板块最新研报速览：存储/内存仍为最强主线，机构目标价集体上调

6 月 2 日，上周末至今，多家投行发布 AI 基础设施研报，将 AI 算力扩张拆解为「二阶瓶颈」，即存储/内存 > SSD 控制器 > 数据中心电力/液冷 > GPU/云平台 > MLCC > AI 安全。AI 数据中心从 GPU 向后端存储、供电、散热全面延伸，供需失衡推动机构大幅上调相关标的评级与目标价，与上周内存巨头跻身万亿市值俱乐部（MU、SK 海力士）及夜盘科技股走强高度吻合。以下为机构研报内容：SNDK（SanDisk）：Susquehanna、GF Securities 给予 Positive/Buy，目标价分别高达$3,250 和$1,277。理由是 NAND 与企业级 SSD 供需严重失衡，云厂商 AI 存储需求持续上修。MU（Micron）：Raymond James 最新（6 月 1 日）将目标价从$530 大幅上调至$1,100，维持 Outperform；Seeking Alpha 作者稿也看多。AI 内存需求强劲，HBM/DRAM 涨价+产能扩张，MU 已逼近$1,000 大关并突破万亿市值，与研报逻辑完全匹配。SIMO（Silicon Motion）：BofA 维持 Buy，目标价从$320 上调至$450。企业级 SSD 销售超预期，AI 存储资本开支拉动 NAND 控制器需求。NVDA（Nvidia）：Goldman Sachs 及多篇 Seeking Alpha 报告维持 Buy，目标价$285，看好 Vera Rubin、CPU、网络及软件全栈 AI 平台。AMZN（Amazon）：Truist Buy，目标价从$310 上调至$320，AWS+Anthropic/OpenAI 工作负载及 Trainium3/4 加速落地。VST（Vistra）：Jefferies/Morgan Stanley Buy，看多电力需求，目标价约$212。ECL（Ecolab）：UBS/BofA Buy，目标价$325-$345，液冷、水处理需求因算力密度提升而爆发。